智见报告 | 全球商旅市场恢复分析及未来预测报告
本期智见报告将聚焦在全球商旅市场，为从业者分析以下核心议题：
全球商旅市场恢复情况：
全球商务旅行到 2023 年底实现了疫情前 1.43 万亿美元峰值的 93%。数据已经证明了其韧性，商旅市场已摆脱疫情影响，进入了后疫情时代的稳定新时代。预测数据显示，到2024年年底，全球商务旅行支出将达到 1.48 万亿美元，高于 2019 年创下的 1.43 万亿美元的纪录。接受调查的 64% 的商务旅客报告称，与 2023 年相比，商旅支出有所增加。
表盘显示了自新冠疫情爆发以来，各地区每年商务旅行总支出如何逐步恢复。北美、中东和非洲以及拉丁美洲在 2023 年都达到了疫情前的支出水平。值得注意的是，北美引领复苏，复苏最为强劲，从 2022 年的 83% 恢复到 2023 年的 104%。西欧和亚太地区也取得了重大进展，与 2022 年相比更接近全面复苏。与此同时，新兴欧洲地区在 2023 年取得了进步，但复苏轨迹仍然落后于其他地区。
从全球TOP15商务旅行支出国家来看，中国在2023年已经强势回暖。而中国作为在过去二十年中都是全球商旅市场最大的贡献者角色，其复苏进程对于全球整体而言至关重要。中国商旅市场支出增速在2023年达到39.2%，预计在2024年持续增长9%，市场规模达到3725亿美元，有望2027年超过5000亿美元。根据预订数据显示，春节假期后，中国的国际商务出行快速增长，国际日均差旅订单同比2023年增长147%。
影响未来商旅市场的宏观因素：
在全球商旅市场逐步复苏的背景下，汇智研究院将进一步分析影响其发展的关键宏观因素。这些因素不仅决定了市场的恢复速度和规模，也深刻影响了各国企业和商务旅行者的需求和行为，从而间接影响商旅从业者的运营、产品设计和战略方向。
- 国际贸易和跨境投资
- 政策和国际关系
- CCI消费者信心指数
- 国际油价
根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据，2023年全球对外直接投资规模1.55万亿美元，较上年上升4.1%。其中，发达经济体对外投资规模1.05 万亿美元，较上升2.8%，占当年全球对外投资流量总额68%。发展中经济体对外投资规模4,912亿美元，较上年下降7.1%，其中亚洲地区占发展中经济体流量总额的九成多。
除2020年受新冠疫情影响全球对外投资降至7,319亿美元外，其余年份均保持在1万亿美元以上。由此可见，全球对外投资将进入稳定增长时期，同时发展中国家的跨国公司国际化能力和水平也有了显著提升。根据商务部数据，2023 年中国对外直接投资1,773亿美元，较上年增长8.7%，连续11 年稳居世界前三。
2023年，中国对外投资主要流向租赁和商务服务、制造、金融、批发和零售、采矿等领域，对上述五大领域的投资均超过百亿美元，占比超过八成。其中，租赁和商务服务业保持首位，批发零售业保持迅猛增长，由13%上涨至22%，从第四位上升至第二位。
整体上，中国对外投资建设平稳发展中，且国家化投资的政策持续深化，对外投资规模和产业布局中长期来看也呈增长趋势，利好商旅市场的长期发展。
对于商旅市场而言，地缘政治的不确定性和发达经济体持续加大的外资审核力度将对TMC和投资方企业形成挑战。部分国家的跨境出差可能受限，尤其是涉及并购和高技术领域的商务活动将受到影响，从而抑制了该行业的商旅需求增长。同时对TMC来说，跨境差旅将更加注重风险控制，企业方需求可能会向“安全和稳定优先”方向侧重。
另一方面，区域化经贸规则和一带一路方针都为全球商旅和中国商旅市场带来巨大促进因子。上述机制对促进和扩大成员国之间的相互投资具有积极作用，也充分利好全球商旅市场的增长。而中国共建“一带一路”倡议的高质量发展也为中国企业和合作国带来了更多商机，推动基础设施、互联互通和民生项目所产生的商旅需求持续增长。
整体上，全球地缘政治和中国经济发展政策让商旅市场的发展在庞大机遇中同时对TMC公司发出一系列挑战。
全球消费者信心指数经历了2017-2019年的高峰、2020年疫情的急剧下滑、2021-2023年的波动复苏，以及2024年仍低于疫情前水平的谨慎状态。截至2024年8月数据（97.96），消费者信心指数仍未回到疫情前的水平（102.11），显示出消费者对经济形势仍有较多的谨慎态度。
这表明全球经济不确定性持续，可能导致中小企业在商旅预算上趋于保守，复苏速度放缓，商旅需求更有可能集中在关键业务出行，而非广泛性的市场拓展。尽管总体商旅市场可能受到消费者信心的拖累，但对高端、必要的商旅需求，比如跨国业务和重要客户拜访等，受影响相对较小，因为这些业务对企业的收入和增长具有战略重要性。
2023年，进入后疫情时代，国际地缘政治大事层出不穷，推动了全球油气市场持续深刻重塑，油气价格高位震荡。2024年初国际油价虽然总体小幅回落，但仍在高位震荡，全球石油需求超过疫情前水平。油价波动对未来商旅市场的影响深远，将促使企业重新规划差旅策略、关注成本控制和绿色出行模式，从而对TMC的服务提出更高要求。
全球商旅市场未来预测和总结：
对于全球商旅市场的未来预测，汇智研究院认为受经济稳定、被压抑的需求和复苏势头的推动，整体市场将持续增长，而支出规模预计到 2028 年超过 2 万亿美元。增速也凸显了该市场在后疫情时代的强劲发展前景。
